E-mini SampP 500 Futuros Cotações Globex AVISO IMPORTANTE SOBRE PREÇOS DE LIQUIDAÇÃO Os preços de liquidação para o E-mini SampP 500 podem diferir ligeiramente do preço de liquidação cotação exibido no Boletim Diário CMEs. Essas pequenas variações nos assentamentos são o resultado do arredondamento devido a diferenças nos tamanhos mínimos de escala entre os contratos E-mini e os contratos de tamanho normal. Além disso, o preço de ajuste exibido no Boletim Diário corresponde ao preço dos contratos em tamanho real para fins de marcação a mercado, já que os contratos são compensáveis, em uma base de 5: 1. Exemplo: Os contratos futuros do E-mini SampP 500 são negociados em incrementos de 0,25 e os contratos do SampP 500 de tamanho completo em incrementos de 0,10. Os dados de mercado estão atrasados em pelo menos 10 minutos. Todos os dados de mercado contidos no site do CME Group devem ser considerados apenas como referência e não devem ser usados como validação contra, nem como complemento, para feeds de dados de mercado em tempo real. Sobre o E-mini SampP 500 Um contrato futuro negociado eletronicamente com um quinto do tamanho dos futuros padrão do SampP, os futuros e opções do E-mini SampP 500 são baseados no índice de ações Standard amp Poors 500 subjacente. Composto por 500 ações individuais representando as capitalizações de mercado de grandes empresas, o SampP 500 Index é um indicador importante de ações de grande capitalização dos EUA. Opções de negociação no ES ou no SPX Uma questão que intriga alguns traders é quais são as vantagens da negociação Opções sobre os futuros do SampP 500 versus o índice SampP 500 com liquidação em dinheiro Depois de procurar por essa resposta, conclui que, embora pareçam ser muito semelhantes, há uma diferença sutil entre os dois. Este artigo não defende a negociação de um sobre o outro, mas visa explicar o contraste entre os dois. Vamos primeiro mostrar as semelhanças. A figura abaixo mostra a cadeia de opções para o índice liquidado em dinheiro do SampP 500. Essas opções são de estilo europeu e também têm horários semanais. Como pode ser observado, no momento em que escrevo este artigo, eu tenho um Condor de Ferro no SPX, então eu quero usar os prêmios deste comércio de opções como o ponto de comparação contra as opções no E-mini SampP 500 mostrado na Figura. 2. Há pouca diferença nos prêmios porque a fórmula de precificação da opção ainda é a mesma. Não apenas o prêmio é semelhante, mas também suas datas de vencimento estão dentro de alguns dias um do outro e ambos têm opções semanais. Agora vamos passar para as diferenças. A principal diferença entre os dois são os estilos de vencimento e as horas de negociação. Em primeiro lugar, as opções do índice SampP 500, com liquidação em dinheiro, são do estilo europeu, conforme já mencionado, enquanto as opções do E-mini SampP 500 são do estilo americano. Em segundo lugar, as opções no mercado de futuros do SampP 500 ultrapassam o horário normal de negociação. Este fato pode ser facilmente verificado indo para o site do CME Group, cmegroup / e clicando na terceira aba da esquerda (Equity Index). Se você passar o mouse sobre a aba Equity Index, ela será listada em laranja, com o título Index Futures and Options (CME) dos EUA. A primeira linha em azul é a E-mini SampP 500 (Dollar). Clique nele e ele levará você para a página de cotação. Bem ao lado de Cotações estão as Especificações do Contrato. Existem duas guias abaixo das Especificações do Contrato: Futuros e Opções. Quando na guia Opções do E-mini SampP 500, podemos ver claramente as opções negociadas de segunda a quinta-feira das 17h às 15h15, horário central. As grandes instituições conhecem essa informação crucial (a hora extra de negociação das opções) que está tão profundamente enterrada nos dados da biblioteca do CME Group. Eles a usam e abusam porque a Figura 2 mostra que os juros em aberto sobre as opções de compra e venda semanal estão lá, e não são os comerciantes de varejo que criaram a liquidez. Não. Leia mais, assista menos televisão. No tópico do SampP 500, deixe-me fazer uma breve análise técnica usando o SampP 5008217s Exchange Traded Fund 8211 SPY. O gráfico diário do SPY abaixo mostra várias marcações nele. A linha de tendência diagonal da baixa de outubro, conectada com as baixas de 25 de novembro e 19 de dezembro, representa a tendência maior que está intacta. A linha horizontal verde (135,73) representa o ponto mais alto de julho de 2011 que havia atuado como resistência (Zona de Abastecimento) na época, bem como em fevereiro deste ano. O retângulo amarelo marca o preço de fechamento de 19 de dezembro e o preço de abertura de 20 de dezembro como uma lacuna não preenchida. Dica 8211 nem toda lacuna tem que ser preenchida. Se colocarmos Fibs no gráfico acima, teremos algumas coincidências interessantes. Os Fibs estão ligados à baixa de 20 de dezembro e ao ponto mais alto no dia 29 de fevereiro. É interessante observar que o recuo de 6 de março foi exatamente para o 23,60 Fib (linha azulada). Observe também como a média móvel simples de 50 dias não é violada para o lado negativo. Na verdade, alinha-se bem com a grande linha de tendência diagonal. O fato de a Média Móvel Simples não estar quebrada pode ser interpretado como um sinal de força. Fique de olho nele porque essa área do 50 SMA e da linha de tendência pode ser um bom ponto para uma entrada longa. Em conclusão, embora os prêmios nas opções SampP 500 liquidadas em dinheiro estejam muito próximos das opções do E-mini SampP 500, há diferenças sutis entre os dois. As opções do E-mini SampP 500 são do estilo americano, têm horário de negociação mais longo e negociam durante a noite. Tenha isso em mente ao escolher entre os dois. Tem negociação verde. Aviso Legal Este boletim informativo é escrito apenas para fins educacionais. De forma alguma qualquer um de seus conteúdos recomenda, advoga ou incita a compra, venda ou posse de qualquer instrumento financeiro que seja. Negociação e Investimento envolve altos níveis de risco. O autor expressa opiniões pessoais e não assume qualquer responsabilidade pelas ações do leitor. O autor pode ou não ter posições em Instrumentos Financeiros discutidos neste boletim informativo. Os resultados futuros podem ser dramaticamente diferentes das opiniões aqui expressas. O desempenho passado não garante resultados futuros. Reimpressões permitidas somente para leitura privada, para todo o resto, por favor obtenha permissão. A Online Trading Academy fornece serviços de educação financeira e é líder em educação de investidores e traders. Mais de 200.000 investidores experimentaram nossa educação. A Online Trading Academy oferece cursos ministrados em nossas instalações de ensino de última geração, bem como uma variedade de materiais de estudo em casa. Este site e nossa newsletter Lessons From the Pros são recursos gratuitos dedicados a ajudar a comunidade de educação financeira a acompanhar as mais recentes estratégias e técnicas de educação financeira. Obtenha lições de negociação com os nossos especialistas entregues na sua caixa de entrada Subscreva a nossa premiada newsletter Lessons from the Pros. Leia a última edição da semana. Cada vez que um novo produto sai, abre uma nova porta para a oportunidade. Desde os anos 80, quando os computadores iniciaram a sua aquisição do setor de comércio, uma variedade de novos produtos foi criada para que os investidores especulassem, protegessem e protegessem contra riscos. Os futuros de índices eletrônicos, como os E-minis (ES, YM, NQ e TF), nos permitem aproveitar as flutuações de preços por tick nos índices mais amplos. Os ETFs mudaram a forma como agrupamos as cestas de ações, permitindo-nos negociar uma variedade de empresas em um único instrumento. As opções aumentaram nossa capacidade de mitigar riscos, limitando as desvantagens e (em certos casos) permitindo um potencial de crescimento ilimitado. Uma das desvantagens da negociação de opções longas sempre foi a theta, ou decadência temporal. Uma alternativa aos futuros Assim como os futuros, as opções expiram. A diferença, à medida que o seu contrato de opção se aproximar mais do vencimento, o valor pode começar a diminuir drasticamente (isso pode funcionar a seu favor, se você estiver no lado curto, escritor da opção ou contra você se for um comprador de uma opção) . Isso nos leva a opções sobre futuros. mais especificamente opções semanais sobre futuros. À primeira vista, você pode pensar que as opções semanais seriam extremamente arriscadas devido à sua curta expiração, mas vamos considerá-las para outra finalidade, a day trading e a negociação de curto prazo usando as opções semanais de ES. Se você é novo em opções ou futuros ou opções sobre futuros, veja um guia do CME descrevendo algumas noções básicas sobre opções de futuros. Opções semanais sobre futuros As opções semanais sobre futuros fornecem uma boa alternativa aos futuros de day trading, vamos dar uma olhada: Quais são os benefícios Nenhuma conta de futuros necessária Risco limitado (ao comprar opções semanais) A regra de day trade padrão não se aplica O dia padrão A regra de comércio informa que, se sua conta for inferior a 25.000, você só poderá fazer negociações de 3 dias em um período de 5 dias. As contas de futuros estão isentas desta regra, juntamente com opções semanais de futuros. Outro ponto positivo na negociação de opções semanais é que (graças à opção Grega: Delta) as opções longas aumentam de valor mais rapidamente à medida que se movem a seu favor, e diminuem de valor mais lentamente à medida que se movem contra você. Eu uso thinkorswim (agora alimentado por TDAmeritrade) para meus gráficos e ações / opções / opções sobre negociação de futuros. Clique aqui para abrir uma conta. Quais são os negativos Tempo curto para expiração Mais difícil de definir pedidos com limite em antecipação de entrada ou destino Por causa da estrutura de preço da opção, se você comprou uma opção de compra ES semanal na segunda-feira e preço move a seu favor, mas você aguenta até sexta-feira opção tem o potencial de expirar sem valor. Em outras palavras, não apenas você precisa estar correto na direção do movimento, mas também precisa ocorrer dentro de uma janela de tempo bastante rápida. Por essa razão, as opções semanais de ES são uma ótima oportunidade de negociação diária. Também requer um pouco mais de esforço ao fazer pedidos, já que não é apenas uma questão de clicar na escada de preços. Abaixo está um exemplo da grade de troca de opções em Thinkorswim. Certifique-se de ajustar sua quantidade e certifique-se de brincar com eles no modo SIM antes de tentar trocá-los ao vivo. Usos para as opções semanais de ES Curvas de preço de curto prazo (intraday e flutuações de 1-3 dias) Notícias jogadas Seguro ou hedge contra outras posições Assim como os futuros, o dia de negociação das opções semanais de ES no gráfico de 15 minutos permite algumas ótimas oportunidades intraday. Também podemos usar as opções semanais de ES para entrar no gráfico diário. Requisitos de Capital e Estrutura de Custos As opções de futuros agem como qualquer outra opção de ações. A pequena diferença é a estrutura de custos. Uma opção tradicional de ações controla o equivalente a 100 ações desse estoque, portanto, o custo (menos comissão) para comprar uma opção de 7,50 é de 750 ou 100x o preço de compra / venda de opção. Para opções de ES sobre futuros, você não está controlando 100 ações. O custo (menos comissão) é de apenas 50x o preço da opção de compra / venda. Assim, uma opção de 7,50 custa apenas 375. Qual Strike to Buy Olhando para a grade de negociação de opção, qual opção greve lhe dará o melhor retorno para seu fanfarrão Uma idéia é escolher uma greve no dinheiro, ou seja, uma greve em torno do preço atual (uma greve dentro ou fora do dinheiro também funciona). Outra idéia e o método que eu prefiro é olhar para os deltas das opções. Se tivermos uma configuração no gráfico ES de 15 min com a distância entre 50 e 61,8 rendendo 2 pontos, podemos olhar para o delta para nos dar uma idéia de qual será nosso risco. Para cada ponto que o E-mini ES se move, o contrato de opção semanal irá mover o valor de metade do delta (aproximadamente). Então, se olharmos para uma opção com um delta de 0,50, podemos estimar que um movimento de 2 pontos contra nós produzirá aproximadamente uma perda de 50 pontos. Esse método de derivar nosso preço de exercício da opção delta é uma maneira muito melhor de gerenciar nosso risco. Olhando para a distância entre os 50 e 61.8 nos dá um ponto de partida. Olhar para o alvo -23 nos dará uma ideia do nosso risco / recompensa. Se você é novo em opções ou futuros ou opções sobre futuros, veja um guia do CME descrevendo algumas noções básicas sobre opções de futuros. Por que eu acho que eles são perfeitos As opções semanais de ES fornecem uma maneira de baixo risco para o comércio diário dos níveis de 15 minutos e diariamente. Para os traders sem uma conta de futuros ou hesitantes em negociar futuros, estes podem ser uma ótima maneira de controlar o risco, enquanto ainda aproveitam as oscilações de preço de curto prazo no ES. Oi Lucas, além da TD Ameritrade, a Stage 5 Trading também oferece opções de futuros. Acabei de escrever um post sobre eles que você pode encontrar na página inicial. Se você tiver perguntas específicas para eles, o Max pode ajudá-lo, o e-mail dele é maxts5trading. he8217s o corretor sênior no S5 e aquele com quem trabalho (junto com Anthony e FT). OptionsXpress também tem opções de futuros. Sua plataforma de entrada de pedidos é bastante sofisticada e permite pedidos de contingência. Eu acabei de abrir uma conta com eles e estou bastante satisfeito com o atendimento ao cliente8230..realmente amigável. Tome cuidado, Jeff Desde que ouvi uma apresentação do NinjaTrader na ATR (Av. True Range) em seu canal no YouTube, ocorreu-me que as opções no NDX ou SPX seriam uma boa maneira de fazê-lo. Mas eu não percebi que optins no ES ou NQ, etc eram dia-negociáveis. Se isso for verdade, isso é bastante surpreendente. No entanto, você precisa de tanto dinheiro em sua conta quanto negociando futuros reais. Então, há alguns dias, vi um anúncio da CNBC da Nadex Exchange. WoodiesCCI os havia promovido um ou dois anos atrás quando o PFG explodiu (eles também estavam recomendando aquela roupa ruim), então eu não investiguei muito. Mas se você conhece seus níveis, você pode fazer opções binárias por hora ou por dia. Você não vai dobrar o seu dinheiro com nenhum negócio, mas pode ser capaz de rolar de 20 a 30. Outra coisa boa sobre as opções em geral é que a psicologia é mais gerenciável (é menos provável que se assuste). Você toma uma posição e tem maior probabilidade de ficar com ela. Ok, eu esqueci o meu ponto principal, as opções do Nadex são apenas cerca de 50 por contrato, então é certamente mais 8220scalable8221 do que opções de índice ou futuros que são geralmente 10-20 X mais caras para um delta de 50. Excelente artigo. responde muitas perguntas até mesmo a troca não responde. gosto muito disso. obrigado homem
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