Aprenda a gestão do dinheiro forex

Gestão de Dinheiro Forex Note que é apenas sobre cobrir perdas: Quem vai ganhar dinheiro então. E quando. Agora, aqui está um desafio: experimente sua conta demo para obter um retorno de 300 ou pelo menos 100 de sua conta original como se fosse o dinheiro real. Isso será fácil? Eu não penso assim. Você pode me provar errado 3. Calcular a relação risco / recompensa antes de entrar em uma negociação Quando as chances de ganhar em uma negociação são menores do que as perdas potenciais, não negocie Lembre-se de ficar de lado é uma posição. Por exemplo: perder 40 pips contra ganhar 30 pips, perder 20 pips contra ganhar 20 pips, ambos os exemplos estão mostrando um gerenciamento de risco ruim. Antes de entrar em uma negociação, assegure-se de que a relação risco / recompensa é de pelo menos 1: 2 (mas idealmente 1: 3 ou superior), o que significa que as chances de perder são menos do que as promessas de ganhar. Por exemplo: 30 pips de uma perda possível contra 100 pips de uma vitória em potencial é uma boa negociação a ser considerada. Adotando essa regra de gerenciamento de dinheiro como uma obrigação, a longo prazo aumentará drasticamente suas chances de obter lucros estáveis. O próximo gráfico mostra a regra de risco / recompensa na prática. Foram realizados 10 negócios com razão risco / recompensa de 1: 3. Um comerciante estava perdendo apenas 100 em uma negociação quando ele estava errado, mas estava ganhando 300 em cada negociação lucrativa. Gerenciamento de dinheiro O gerenciamento de dinheiro é sobre a aplicação adequada dos pontos discutidos: capitalizar a conta suficientemente, não sobrecarregar, ser disciplinado sobre tomada de lucros, evitando perdas. Não há nada tão difícil em fazer isso. Em geral, a decisão sobre os planos e a prudência em assumir riscos concederão ao paciente o sucesso do comerciante de uma maneira que pode até ser surpreendente para ele. Devemos lembrar que um negociante bem-sucedido (a menos que seu sucesso seja resultado de tempos e condições extraordinários) não é um ser chamativo, empolgante, arrogante ou prodigioso: em muitos casos ele é apenas um indivíduo cauteloso, paciente, modesto e calmo com bons, mas não inteligência excepcional. Seu sucesso não é o resultado de algum conhecimento muito esotérico, método revolucionário de comércio, insight sobre-humano ou intuição: mas sim sobre diligência, trabalho duro e humildade. Nas três partes anteriores, discutimos o que você, como comerciante, não deveria fazer. Nesta seção, dê uma breve olhada nas regras de gerenciamento de dinheiro. O cerne de uma estratégia de gerenciamento de dinheiro bem-sucedida Tomar lucro e parar as perdas são os dois conceitos que formam o cerne de uma estratégia de gerenciamento de dinheiro bem-sucedida, não deixar que a ganância apague seus lucros e não deixe que o orgulho escape de você. estar errado. Inserir um pedido de stop loss ou take-profit é bastante simples, pois em quase todos os softwares de negociação, o programa solicitará que você insira esses pedidos assim que fizer uma negociação. Em geral, a menos que um trader tenha um cronograma claro para a duração de sua posição com base em análise fundamental, uma ordem take-profit é uma obrigação. Uma ordem de stop-loss é quase sempre uma obrigação, independentemente da base da sua análise. Naturalmente, a parada pode ser ampla e apertada, a critério do comerciante, e se houver boas razões por trás da posição que você toma em primeiro lugar, a persistência contra oscilações de mercado pode ser apropriada e recompensadora. O ponto-chave que distingue a persistência tola da resiliência lógica é que o idiota persiste porque tem medo de perceber perdas, enquanto o profissional bem sucedido se mantém em sua posição com base em suas habilidades analíticas que foram adquiridas após a realização de incontáveis ​​ordens de stop loss durante o aprendizado. processo. Base de perdas e ordens take-profit na lógica Como com tudo o mais, o comerciante deve basear seus stop-loss e take-profit ordens em razão e lógica, não em qualquer tipo de intuição, sexto sentido ou matéria emocional. A natureza do forex é tal que, devido à constante volatilidade, até mesmo uma posição bem concebida e bem pensada terá que estar em algum momento no vermelho. Desde que não revisemos nossos propósitos e programações iniciais com base em medo ou euforia, não há nada de errado nisso, e o comércio deve ser sempre autorizado a seguir seu curso, se as causas que levaram à nossa decisão permanecerem intactas. Se eles forem embora, o comércio também deve ser descartado. Mas, se as razões ainda são válidas, não devemos ter medo de perdas não realizadas: colocamos a ordem de stop-loss no ponto em que é apenas para permitir que a posição siga seu curso. O trader bem-sucedido é conservador. Mencionamos anteriormente que, independentemente de nossa persuasão política ou social, devemos escolher ser entediantes e conservadores para alcançar o sucesso no comércio. A gestão bem sucedida do dinheiro visa sempre a preservação do capital, não necessariamente grandes lucros. Nós já detalhamos muitas das razões para essa convicção, mas outra razão para o nosso conservadorismo em assumir riscos é fornecida pelo fato de que é muito mais ágil e mais caro reparar um erro em comparação com o tempo que leva para cometê-lo. Para dar um exemplo muito simples: supondo que através de erros imprudentes nós perdemos cerca de metade da nossa conta durante a negociação, qual seria a taxa de lucro necessária para reparar o erro e voltar ao nosso capital inicial. e acabar com 50 USD. Bem, precisamos dobrar nossa conta apenas para recuperar nossas perdas. Em outras palavras, para uma perda de cinquenta por cento, precisamos de um lucro de cem por cento, apenas para consertar o dano causado pela imprudência. Com tais fatos de pé contra o comportamento arrogante nos mercados, como podemos evitar ser conservador na negociação de 10 dicas para o comércio bem sucedido Aqui está um número de métodos testados pelo tempo, o comerciante pode empregar a fim de minimizar suas perdas, e alcançar um sucesso moderado carreira a longo prazo. Não tome um comércio, se você não puder voltar com razões muito convincentes. Seu capital é precioso e limitado. Oportunidades no mercado forex são ilimitadas, e há sempre outra chance, se você (e seu capital) estão lá para levá-lo. Não negocie opiniões de outros, a menos que você entenda e concorde com eles. Enfatizamos repetidamente que entender o que fazemos é a única maneira de ganhar confiança em nossas ações e minimizar o papel das emoções, e não aprenderemos nada sem entender o que estávamos fazendo. Não altere seus pontos de stop loss ou take-profit depois de inseri-los. Se as razões por trás do negócio desaparecerem, descarte-o. Se eles permanecerem, deixe o comércio seguir seu curso. Sente-se e esqueça. Concentre-se em sua educação. Lembre-se, entrar em pânico não lhe renderá um centavo, e por mais que você enfatize seu sucesso ou fracasso, o mercado fará o que quiser: você não pode influenciar suas decisões. O estresse arruinará seus nervos e arruinará sua carreira, mas não melhorará suas chances de sucesso e não o salvará de perceber perdas em uma posição errônea. Não espere que o seu pedido de stop-loss o isente de análise defeituosa. A ordem de stop-loss não é uma válvula de segurança para cuidar dos erros de um analista preguiçoso, é apenas um mecanismo para reconhecer que sua análise estava errada. Assim, se não houver uma boa razão para o comércio em primeiro lugar, a ordem de stop-loss será completamente inútil, independentemente de quão apertada ou larga seja. Não seja entusiasta, não tenha medo. Nem vai te ajudar. Forex não é um jogo, é um negócio e você tem a responsabilidade por suas escolhas. Não há nada de mágico nisso. Não se apresse em obter lucros, e se demore em liquidar uma posição desatualizada que os eventos provaram ser errôneos. A obtenção de lucros e a interrupção de perdas devem ocorrer quando os eventos fornecem as razões para isso, ou a ação do preço força você a fazer escolhas. Não use alta alavancagem e pequenos intervalos juntos, pois esse é o caminho mais rápido para uma conta eliminada. Em vez disso, empregue baixa alavancagem para controlar seu risco e use ordens de stop-loss para gerenciar a volatilidade e as oscilações de preço. Para repetir, use uma alavancagem baixa para garantir que, quando você faz uma análise defeituosa, os resultados sejam toleráveis ​​e use paradas mais amplas para garantir que a posição possa absorver variações de preço aleatórias. Não faça a média para baixo, não adicione fundos a uma posição perdida. Se você tiver certeza de que a posição em vermelho acabará ficando preta, deixe-a seguir o seu curso, mas nunca acrescente a ela. Permita que o tempo mostre se sua análise estava certa ou errada, mas não tente lutar contra o mercado elevando o tamanho de sua posição perdedora a fim de diminuir a média do preço inicial. Não aumente seu risco enquanto estiver no vermelho. Escala em. Você pode usar vários pedidos de entrada em cima uns dos outros como a tendência se move na direção que você antecipar. Como seu primeiro pedido gera um lucro decente, defina sua ordem de stop-loss no preço de entrada, insira um segundo pedido na mesma direção e repita enquanto o negócio for bem-sucedido. Não jogue. Não use estratégias de cassino em um negócio financeiro. Declaração de Risco: Negociar Câmbio na margem carrega um alto nível de risco e pode não ser adequado para todos os investidores. Existe a possibilidade de você perder mais do que o seu depósito inicial. O alto grau de alavancagem pode funcionar contra você e também para você. OptiLab Partners AB Fatburs Brunnsgata 31 118 28 Estocolmo Suécia Negociar divisas na margem implica um alto nível de risco e pode não ser adequado para todos os investidores. O alto grau de alavancagem pode funcionar contra você e também para você. Antes de decidir investir em moeda estrangeira, você deve considerar cuidadosamente seus objetivos de investimento, nível de experiência e apetite de risco. Nenhuma informação ou opinião contida neste site deve ser tomada como uma solicitação ou oferta para comprar ou vender qualquer moeda, capital ou outros instrumentos financeiros ou serviços. O desempenho passado não é indicação ou garantia de desempenho futuro. Por favor, leia nosso aviso legal. cópia 2016 OptiLab Partners AB. Todos os Direitos Reservados. Gestão de Dinheiro no Mercado Forex 16.1. O que é o Money Management System Sistema de gestão de dinheiro é o subsistema do plano de negociação forex que controla quanto você arrisca quando você recebe um sinal de entrada do seu sistema de negociação forex. Um dos melhores métodos de gestão de dinheiro usados ​​por muitos profissionais forex é sempre arriscar uma porcentagem fixa do seu patrimônio (por exemplo, 3) por posição. Ao usar este método, um comerciante aumenta gradualmente o tamanho de seus negócios enquanto está ganhando e diminui o tamanho de seus negócios quando está perdendo. Aumentar o tamanho das apostas durante uma sequência de vitórias permite um crescimento geométrico da conta de operadores (também conhecida como composição de lucros). Diminuir o tamanho das apostas durante uma sequência de derrotas minimiza o dano ao patrimônio do negociador. Você pode ver a demonstração interativa desta técnica, abrindo o simulador de negociação forex (Por favor, note: O tamanho desta página é de 0,6 Mbs e requer que você tenha o Flash instalado e Javascript habilitado em seu navegador). Negociar no forex permite multiplicar a sua conta ao longo do tempo - ou fazê-la crescer geometricamente. O crescimento geométrico do capital é produzido quando os lucros são reinvestidos na negociação, o que leva a posições progressivamente maiores sendo tomadas e, conseqüentemente, a maiores lucros e perdas. O ritmo em que a conta cresce é controlado pelo tamanho dos lucros e pela sua frequência (que deve ser sempre lembrada pelos desenvolvedores de sistemas de negociação forex). Embora o crescimento geométrico da equidade possa e deva ser suave (ou seja, consistente), alguns traders tentam acelerá-lo inflando artificialmente o tamanho de seus lucros arriscando porcentagens muito altas de sua conta. Como a sequência real dos negócios vencedores e perdedores nunca pode ser prevista com antecedência, tal prática resulta em um desempenho comercial muito errático (ou seja, flutuações acentuadas no patrimônio líquido). Entre outras coisas, esta prática trai a falta de confiança dos comerciantes no potencial de lucro a longo prazo dos seus sistemas de negociação. Enquanto o trader estiver confiante em seu sistema de negociação, ele pode arriscar pequenas porcentagens (1 a 3) de sua conta em cada negociação e simplesmente observar o sistema perceber seu potencial. Deve-se notar que apenas o crescimento geométrico do capital permite fazer retiradas de lucro regulares de uma conta (como um determinado percentual do patrimônio) sem afetar seriamente a capacidade de ganhar dinheiro dos sistemas de negociação. Isso contrasta fortemente com o sistema de gerenciamento de dinheiro de apostas fixas (por exemplo, risco 500 por transação) cujos lucros crescem aritmeticamente e onde cada saque da conta coloca o sistema um número fixo de negociações lucrativas no passado. Tanto a gestão adequada do dinheiro como o sistema de negociação são necessários para um crescimento de capital geométrico suave. A velocidade (ou seja, quotgeometricityquot) e a suavidade do crescimento das contas dependem de quanto você arrisca por negociação (conforme estabelecido pelo sistema de gerenciamento de dinheiro) e da precisão dos sistemas de negociação e dos parâmetros de payoff rati (expectativa matemática dos sistemas de negociação). Além das flutuações controladoras do patrimônio, definindo uma porcentagem fixa do capital a ser arriscado em qualquer negociação, o sistema de gerenciamento de dinheiro também pode reduzir as variações patrimoniais através da diversificação (dividindo seu capital de risco entre pares de moedas / sistemas de negociação não relacionados). Citação: "... a análise é a porta para riquezas fabulosas, enquanto a administração do dinheiro é a chave que abre essa porta", Robert Balan, em seu livro, "o princípio da onda Elliott aplicado aos mercados de câmbio". 16,2. Quanto à citação de risco: "Não há retorno sem risco", a 1ª regra das 9 Regras de Gerenciamento de Risco, pela RiskMetrics. Negociar no mercado forex pode ser um negócio muito lucrativo. Armado com este fato, alguns traders começam a fazer grandes somas de dinheiro no menor tempo possível - arriscando demais. Em outras palavras, eles estão buscando um rápido crescimento geométrico de suas contas sem levar em conta a suavidade da curva de capital. Fazê-lo invariavelmente resulta em graves desistências ou cortes completos, como pode ser facilmente visto se você inserir valores maiores que 10 como o ldquoPercent Riskedrdquo no simulador de negociação forex (Observe: O tamanho desta página é de 0,6 Mbs e requer que você tem o Flash instalado e o Javascript habilitado no seu navegador) e modele alguns cenários de equidade com essa configuração. Arriscar uma alta porcentagem de sua conta pode, na verdade, ter um efeito drástico no crescimento geométrico do saldo de sua conta no curto prazo. No entanto, listras vencedoras (por mais longas que sejam) sempre são seguidas por listras perdidas (ainda que curtas), e muito do que foi obtido de acordo com os percentuais altos é muito provável que seja inferior às mesmas porcentagens. Por exemplo, se você arriscar 25 do saldo de sua conta por negociação com a precisão do sistema de 50 e a taxa de pagamento de 2, você pode dobrar sua conta em 6 negociações (como você pode ver na célula quotExp of trades to TRquot no simulador de negociação forex quando você usa essas configurações). Você também pode esperar dar a maioria ou todos esses lucros nos próximos investidores, já que as mesmas porcentagens agora irão reduzir seus lucros quando o sistema de negociação gerar sinais perdedores. Agora, tente imaginar como você se sentiria se seu carro acelerasse para 500 milhas por hora em alguns segundos e, de repente, invertesse e voasse de volta na mesma velocidade. Você obteria um efeito semelhante em seus sentimentos ou em seus investidores se tivesse sua conta até 100 em alguns negócios e, em seguida, perdesse todos os lucros nos próximos negócios. Certamente vale a pena manter a velocidade (percentual arriscada) do seu carro (razão) para que você possa chegar ao seu destino (por exemplo, duplicar o saldo da conta) sem submeter seu bem-estar emocional e financeiro a riscos excessivos - como ambos sua força financeira e emocional tende a ser limitada. Em porcentagens mais baixas de ações arriscadas, uma vitória ou uma sequência de derrotas simplesmente não tem um impacto tão espetacular na curva de capital que resulta em uma apreciação mais suave do capital (e muito menos estresse para o negociante ou para o investidor). Isso ocorre porque, quando você arrisca pequenas frações de seu patrimônio (até 3), cada negociação recebe menos força para afetar a forma de sua curva de capital, o que leva a rebaixamentos menores e, consequentemente, maior capacidade de capitalizar os sinais vencedores no futuro. Em outras palavras, o tamanho dos rebaixamentos é diretamente proporcional ao percentual arriscado. Você pode ver isso se inserir valores progressivamente maiores no quotPercent Riskedquot arquivado no simulador de negociação forex e comparar os rebaixamentos máximos resultantes (em "DrawMadex de Max" no campo) para cada um dos valores percentuais que você inseriu. Além de serem diretamente proporcionais ao risco, os rebaixamentos são inversamente proporcionais à precisão e ao índice de payoff (ganho médio / perda média) de um sistema de negociação (como você pode ver se você insere diferentes valores de precisão e taxa de payoff no forex simulador de negociação). Essa relação pode ser vista claramente com a ajuda dos três gráficos 3D mostrados abaixo, que representam o efeito combinado da taxa de pagamento e a precisão de um sistema de negociação na redução percentual máxima, como visto durante 15.000 cenários de negociação modelados no simulador de negociação forex (5.000 para cada uma das três configurações diferentes de risco ponderado que foram testadas - 1, 3 e 5). Clique para ampliar. Citação: "o retorno final é apenas uma função de quão bem você gostaria de dormir à noite", Thomas Stridsman, em seu livro "Sistemas de negociação que funcionam: construindo e avaliando sistemas de negociação eficazes". Um rebaixamento é a distância do ponto mais baixo entre dois máximos consecutivos de patrimônio líquido até o primeiro desses máximos. Por exemplo, se a sua conta aumentar de 10.000 para 15.000 (primeira alta do patrimônio líquido), então cai para 12.000 (menor ponto entre os máximos) e depois sobe novamente para 20.000 (segunda alta) sua redução será de 3.000 (15.000-12.000) ou 20 (3.000 / 15.000). Ao decidir sobre o percentual a ser arriscado em cada negociação, você deve ter em mente que, à medida que o rebaixamento cresce aritmeticamente. os lucros (e fortaleza psicológica para manter o sistema) necessários para sair dele aumentam geometricamente (como você pode ver no gráfico abaixo). Você também pode usar a seguinte calculadora para modelar o efeito de uma sequência de perdas no patrimônio líquido e o lucro necessário para recuperar a perda. O termo significa a porcentagem do patrimônio arriscado por negociação. O "número" representa o número de perdas consecutivas. A coluna quotloc calcula o dano acumulado ao patrimônio em termos percentuais. A coluna quotrecoup mostra quanto lucro é necessário para retornar ao ponto de equilíbrio. Alternativamente, você pode inserir o valor da perda na célula abaixo do cabeçalho quotLossquot para calcular o tamanho do lucro necessário para recuperá-lo. Clique para ampliar. Como pode ser facilmente visto na calculadora acima, são necessários apenas alguns negócios para prejudicar seriamente seus clientes em potencial como um operador de câmbio - se você arriscar demais em suas negociações. Com esta informação em mente, é melhor sempre arriscar um máximo de 1 do capital se você estiver administrando dinheiro de outras pessoas e um máximo de 3 do capital se você estiver negociando com seus próprios fundos. Como regra geral, quanto maior a precisão de um sistema de negociação E quanto maior a taxa de pagamento, mais seguro é arriscar mais por negociação. Este princípio é a base para a calculadora de gerenciamento de dinheiro (Observe: Esta calculadora requer que o Javascript esteja ativado no seu navegador) localizado na seção de ferramentas de forex do site. É melhor não confiar muito na probabilidade teórica de um grande número de negociações perdedoras acontecendo seguidas. Em outras palavras, porque a probabilidade de algumas perdas acontecerem seguidas é muito baixa, isso não significa que isso não possa acontecer em sua negociação. Suponha que você negocie um sistema que gere 60 negociações vencedoras em 100, em média. A probabilidade de uma negociação lucrativa é sempre de 60, enquanto a probabilidade de uma negociação perdida é sempre de 40 com esse sistema. As chances de 5 derrotas consecutivas podem ser calculadas multiplicando 0,4 cinco vezes por si ou 0,40,40,40,40,4, o que resulta em 1,02. Mesmo que a probabilidade de aproximadamente um por cento pareça muito remota, esta não é uma probabilidade zero e muito provável que aconteça em negociações reais - como você verá rapidamente se modelar apenas alguns cenários de equity no simulador de negociação forex com precisão do sistema definida como 60 (não se esqueça de marcar a célula "Max. Consec. Lossesquot"). Além disso, dado que o resultado de um único comércio pode ser considerado aleatório, não há nada no mundo que possa garantir que seus próximos cinco negócios não serão todos perdas ou lucros, a propósito. Portanto, é melhor estar preparado para tal resultado antecipadamente, arriscando menos de sua conta por cada negociação. Intimamente relacionado a isso está a idéia de sorte na negociação, que pode ser definida como o agrupamento de grande número de negociações lucrativas em períodos de tempo estreitos. Por exemplo, você pode gerar facilmente uma série de 12 negociações vencedoras no simulador de negociação forex com a precisão do sistema definida para 60. A probabilidade de tal evento é igual a 0,6 aumentada para a 12ª potência ou 0,2 ou 1 em 500. Apesar de uma probabilidade tão baixa, você pode esperar ver 12 ou mais vencedores sucessivos em sua negociação (não se esqueça de marcar a célula "Max. Consec. Winsquot" no simulador de negociação forex ao realizar a simulação acima) quando negociar o tempo suficiente com um sistema que tenha uma taxa de sucesso igual a 60. Mesmo que o efeito de curto prazo sobre o patrimônio líquido (e o moral dos traders) de uma série tão longa de negócios bem-sucedidos seja bastante dramático, ele desempenha um papel pequeno no sucesso a longo prazo. comerciante de moeda. Em outras palavras, o fato de seu sistema de negociação ter acabado de gerar uma longa série de transações lucrativas não diz muito sobre seu potencial de lucro a longo prazo, que deveria ser medido por sua expectativa matemática. Sistema de gerenciamento de dinheiro é semelhante ao sistema de negociação forex em que aderindo a ele é vital para o sucesso a longo prazo na troca de moeda. Uma vez que você decida sobre a porcentagem de capital que você arriscará por posição, você nunca deve se desviar deste número e tentar ficar o mais próximo possível dele - não importa quão ruim ou bom seja o desempenho do seu sistema. Essa questão se torna especialmente importante quando você decide o tipo de conta que você abre - se for uma conta de negociação mini ou padrão. Como você pode ver na calculadora de eficiência de alocação (Observe: Esta calculadora requer que o Javascript esteja habilitado no seu navegador) minir contas são muito superiores às contas padrão (especialmente com saldos de contas inferiores a 50.000) quando se trata de atender as restrições de tanto seu sistema de gerenciamento de dinheiro (arriscado) quanto seu sistema de negociação (tamanho do stop-loss). Nota: Ao selecionar o tipo de conta, você deve prestar muita atenção ao nível da alavancagem oferecida pelo seu corretor forex. Mesmo que a alta alavancagem (de 1: 100 para cima) permita negociar vários lotes com muito pouco dinheiro, pode ser perigoso quando forçar você a um overtrade excessivo - para assumir posições que arriscam mais do que o valor percentual definido pelo seu dinheiro Sistema de gestão. Por exemplo, você pode ser obrigado a arriscar 400 (40 pip-stop-loss) em um atrativo EUR / USD, enquanto em uma conta padrão com o risco máximo permitido por negociação definido em 3 de 10.000 ou 300. A única maneira de ficar Para o seu sistema de gerenciamento de dinheiro seria para ignorar este comércio e, portanto, prejudicar a lucratividade de seus sistemas (e seu moral). Você não precisaria evitar este sinal ou usar stop-loss menor do que o sugerido pelo seu sistema se você trocasse pela metade da alavancagem (o que significaria apenas 200 de risco por negociação) ou se você trocasse uma mini conta completamente - como é mostrado pela calculadora de eficiência de alocação. 16,3. Expectativa Matemática de um Sistema Forex Trading Expectativa matemática de um sistema de negociação forex é quanto do capital arriscado você pode esperar ganhar por comércio, em média. Você pode calcular a expectativa matemática de um sistema pela seguinte fórmula: Expectativa matemática (1 vitória média / perda média) (precisão do sistema) -1 Essa fórmula requer que você leve em conta tanto a taxa de sucesso (porcentagem de sinais vencedores) quanto a compensação rácio (ganho médio / perda média) de qualquer sistema de negociação ao estimar o seu potencial de lucro a longo prazo. Por exemplo, um sistema com precisão de 50 e razão de pagamento de 2 para 1 tem a expectativa de ser igual a 0,5. Isso significa que você pode esperar ganhar 50 do valor que você arrisca por negociação em média. Se você arriscar 2 do seu capital por negociação, pode esperar ganhar 1 por negociação (50 de 2) em média com esse sistema. Expectativa matemática negativa (por exemplo, roleta de cassino) significa que você perderá seu dinheiro no longo prazo, não importando quão pequenas ou grandes sejam suas posições. Expectativa zero significa que você pode esperar que sua conta flutue em torno do ponto de equilíbrio para sempre. Citação: A diferença entre uma expectativa negativa e uma positiva é a diferença entre a vida e a morte. Não importa tanto quão positiva ou quão negativa sua expectativa é o que importa é se é positiva ou negativa. "Ralph Vince em seu livro" A Matemática do Gerenciamento de Dinheiro: Técnicas de Análise de Risco para Traders ". Você pode modelar vários cenários de desenvolvimento de capital sob as expectativas matemáticas positivas, negativas ou zero, inserindo a seguinte precisão e os valores de payoff nos controles do sistema no simulador de negociação forex: Esta calculadora demonstra o valor de deixar seus lucros serem executados e cortar seu perdas a curto quando você começar a negociar e donrsquot ainda tem um sistema de troca de moeda confiável a seguir. Quando você começa a negociar, sua precisão tende a ser baixa. Para compensar o maior número de perdas, você absolutamente tem que deixar seus lucros correr e manter as perdas pequenas. Isso garantirá que os lucros dos poucos vencedores que você é capaz de capturar cobrirão mais do que a perda total de todas as perdas que você recebe. Não permitir que seus lucros sejam executados no início de sua carreira comercial seria simplesmente uma questão de quotsuicidal. Isso se resume a selecionar os negócios apenas com altas taxas de recompensa / risco. Isso ajudará a melhorar sua taxa de pagamento e, portanto, seu potencial de lucro. Como você também pode ver pelos valores iniciais da calculadora acima, sistemas com diferentes taxas de precisão e payoff podem ter expectativas matemáticas idênticas. Isso significa, por exemplo, que no longo prazo o lucro que você pode obter com o sistema que é o primeiro na tabela será igual ao lucro que você fará usando o segundo sistema - mesmo que o segundo sistema seja duas vezes maior. preciso como o primeiro. Você pode comparar como as ações se desenvolvem para ambos os sistemas usando o simulador de diversificação de moeda (Atenção: O tamanho desta página é de 0,7 Mbs e requer que você tenha o Flash instalado e o Javascript habilitado em seu navegador). Insira 40 no campo de precisão de pasteurização para o sistema A e 80 para o sistema B. A taxa de pagamento deve ser definida como 3 para A e para 1 para B e defina o "Percentual de risco" para 1. Se você deseja comparar B com um sistema de comércio mais dissimilar pode inserir 20 como a precisão e 7 como taxa de pagamento no painel de controle Como. Quanto mais próximo o desempenho da equidade simulada (mostrado no campo "Exactidão Acurada") for a precisão passada de cada um dos sistemas, mais claro você verá que ambos os sistemas tendem a convergir no mesmo nível de equidade final. Como o crescimento de capital geométrico é altamente dependente da frequência dos lucros - quando você aumenta o percentual de risco - um sistema com precisão substancialmente maior superará um sistema menos preciso, mesmo que ambos tenham expectativas matemáticas idênticas. Esta é uma das razões para lutar pela maior taxa de precisão possível em sua negociação. A outra razão é que a duração e o tamanho do rebaixamento (em termos absolutos e percentuais) tendem a ser muito maiores com os sistemas de menor precisão que levam a menores proporções de recompensa-risco - como você pode ver rapidamente se os campos "DrawMax Max" e "DrawMax" no simulador de diversificação quando você faz a simulação descrita acima. Como uma terceira razão, é sempre necessário dar a um sistema de negociação alguma cotação para erro na negociação da vida real - ou esperar que ele negocie com precisão menor do que a precisão passada. A precisão muito baixa e os sistemas de alta taxa de pagamento simplesmente não oferecem isso - o que significa que você deve estar preparado para passar por períodos muito longos de perda antes de ver qualquer lucro. Em contraste, sistemas de negociação forex de maior precisão tornam a troca de moeda menos estressante, garantindo que você obtenha lucros menores, porém muito mais regulares. É lógico que quanto maior a expectativa matemática de um sistema de negociação, mais rapidamente sua conta crescerá. Sistemas de negociação muito bons têm expectativa matemática próxima a 0,8. A definição comum de um excelente sistema de negociação é que sua taxa de pagamento é um ponto melhor do que a taxa de pagamento de um sistema de equilíbrio com a precisão de 10% a menos. Por exemplo, o índice de payoff para um sistema de equilíbrio com 40 taxas de sucesso é 1,5, portanto um sistema ótimo com 50 de precisão terá 1,51 2,5 payoff ratio. A calculadora a seguir permite calcular a taxa de payoff de um sistema de equilíbrio e um sistema ideal: Quote: A primeira parte do design do sistema deve se concentrar em construir a maior expectativa possível em seu sistema por Van K. Tharp em seu relatório especial sobre dinheiro. Gestão quot. Você pode obter a medida mais confiável de expectativa mecânica de um sistema de negociação quando puder traduzi-lo em código de computador. Um exemplo de um sistema de negociação simples que pode ser imediatamente backtested para calcular sua expectativa é o sistema de crossover de média móvel. A maioria dos pacotes de gráficos de forex avançados (por exemplo, FXtrek IntelliChart Copyright 2001-2007 FXtrek, Inc.) permite construir sistemas de negociação totalmente mecânicos e backtest-los sobre dados de preços históricos. Se você estiver usando ferramentas de análise técnica interpretativa em sua negociação (como padrões de preço. Linhas de tendência) você pode gerar apenas as estatísticas necessárias para o cálculo da expectativa de seus sistemas usando as informações do seu log de negociação (onde você insere resultados individuais de comércio - trade seu sistema de negociação em uma conta de demonstração). No entanto, como essas estatísticas são geradas usando métodos de análise interpretativa, sua validade permanecerá a mesma somente se você continuar interpretando as formações de preço exatamente da mesma maneira que antes. Como os sinais dos sistemas de negociação mecânica nunca estão abertos a interpretações conflitantes, sua expectativa matemática é uma medida mais confiável do desempenho futuro do sistema do que a expectativa dos sistemas de negociação interpretativos. 16,4. Diversificação na troca de moeda A diversificação é a distribuição do capital de risco entre pares de moedas e / ou sistemas de negociação não relacionados com o objetivo de aumentar a consistência do desempenho comercial. Por exemplo, se você negociar um sistema em dois pares de moedas não relacionados, poderá proteger-se contra as longas listras perdidas que qualquer um desses pares pode passar por conta própria. Quando você recebe um sinal perdedor no primeiro par, o segundo par pode gerar uma negociação vencedora que cobrirá a perda do primeiro par ou vice-versa. Ao dividir o capital de risco (do seu patrimônio líquido) entre dois pares, você pode ter certeza de que quando ambos os pares geram negociações com perda ao mesmo tempo, seu risco total não excederá o valor máximo definido pelo seu sistema de gerenciamento de dinheiro. Dessa forma, você pode obter uma apreciação de capital mais suave do que seria capaz de fazer se trocasse apenas um par. Para uma demonstração interativa deste conceito, visite o simulador de diversificação de moeda. Deve-se notar que esta calculadora assume correlação zero entre os pares ou sistemas (mais na correlação abaixo). Certifique-se de comparar os valores nas células quotConsistencyquot para cada um dos pares quando eles são negociados separadamente com o valor de consistência obtido ao negociá-los juntos (na coluna quotTrading AampBquot). A consistência combinada quase sempre excederá a consistência de um dos pares quando eles são negociados individualmente. Quanto mais pares ou sistemas não relacionados você adicionar ao seu portfólio, melhor será a proteção contra o risco. Por exemplo, ao negociar um sistema de negociação em dois pares de moedas absolutamente não correlacionados, você diminui a probabilidade de um trade perdedor (dois pares gerando um trade perdedor ao mesmo tempo) pelo valor percentual igual à precisão do sistema. Suponha que seu sistema tenha a taxa de sucesso de 60, portanto a probabilidade de um trade perdedor para cada par é 40. A probabilidade de ambos os pares gerarem um sinal perdedora é calculada multiplicando 40 por si - o que resulta em 16. Esse é o 60 diminuição (24 / 400,6) na probabilidade de perda de negociação quando você negocia os dois pares simultaneamente. Se o seu sistema tiver 70 de taxa de sucesso, você poderá reduzir a probabilidade de perda em 70 se negociar dois pares não relacionados, em vez de um. A probabilidade de uma troca perdida ocorrer para ambos os pares ao mesmo tempo é 9 (3030), o que é uma diminuição de 70 na probabilidade de perda se você trocasse apenas um par (21 / 300,7). Eu observarei que, mesmo que você diversifique em duas ou mais moedas / sistemas de negociação fracamente correlacionados, isso não eliminará completamente os rebaixamentos. However weak is the correlation between the pairs or trading systems, they are likely to go through the losing streak all at once, at some point in the trading. You can see this by modelling the performance of two similar trading systems with the help of the currency diversification simulator (e. g. set accuracy to 40 and payoff ratio to 2 for both A and B) and checking if the yellow curve on the DRADOWN chart is moving in sync with the other two curves. There is a weak relationship between two pairs if the absolute value of their correlation coefficient (usually denoted by r) doesnt exceed 0,3 (i. e. it can be anything from -0,3 to 0,3). A medium strength relationship exists when the absolute value of the coefficient is greater than 0,3 but less than 0,5. There is a strong relationship between two pairs if r is greater than 0.5 in absolute terms (i. e. bigger than 0.5 or less than ndash0.5). Currencies are said to be highly correlated if the absolute value of their correlation coefficient is equal to or bigger than 0,8. You can visualize these concepts with the help of the interactive correlation simulator. (Please note: This calculator requires that you have Flash installed and Javascript enabled in your browser) Suppose you trade two currency pairs which are highly positively correlated like the EUR/USD and the GBP/USD (daily r is equal to 0,8 on average ). When you get a sell signal for EUR/USD your system is likely to generate the same signal for the GBP/USD. If the first signal results in a loss this increases the probability that the second signal will not be profitable either. The same holds if you are trading very negatively correlated pairs with the same system - like EUR/USD and USD/CHF (daily r is equal to -0,9 on averag e). Selling one lot of EUR/USD and buying one lot of USD/CHF at the same time (e. g. on the break of a trendline which usually is simply a mirror image of the trendline visible on the other pairs chart - e. g. set quotTarget Correlationquot to -0,9 on the correlation simulator and notice how similar are the imaginary trendlines for A and B) amounts roughly to selling 2 lots of EUR/USD or buying 2 lots of USD/CHF individually - with no reduction in risk whatsoever. Quote :quot Through bitter experience, I have learned that a mistake in position correlation is the root of some of the most serious problems in trading. If you have eight highly correlated positions, then you are really trading one position that is eight times as large. quot Bruce Kovner in Jack D. Schwagers book quotMarket Wizards: Interviews with Top Traders quot. In contrast, when you trade two uncorrelated or loosely correlated pairs you can expect your system to perform differently on each pair which should result in smoother overall trading performance. As an example you can buy a touch of a uptrendline on one pair (e. g. USD/JPY) and sell the top of the range on another unrelated pair (e. g. GBP/CHF, which has an average r of 0,3 with USD/JPY ) without having to worry that price developments in USD/JPY might quotspill overquot into GBP/CHF (or the other way round) and by doing so spoil your whole trading setup. As the next best alternative, you can reduce the risk by opening opposing trades in the positively correlated pairs or same direction trades in the negatively correlated pairs - by using a different system for each of the pairs, as is described below. Yet another way you can use correlation is to select among highly correlated pairs that pair which offers the highest reward potential under the current market conditions and trade only it. You can monitor the correlations between the currency pairs that you trade by using the information on the currency correlations page (which contains most up-to-date correlation data for the commonly traded currency pairs). I will note that it is best to keep the number of the currency pairs in your portfolio to a minimum because the number of the correlations to be tracked and the time required for this rises geometrically with the addition of each new pair. The formula for calculating the number of correlations between n number of pairs is n(n-1)/2. You can start with one currency pair and gradually increase to a maximum of four pairs (with 6 correlations to monitor) as your experience grows. When you diversify into different trading systems you should look for a combination of systems which results in the lowest possible correlation between their returns. Ideally you would trade only two systems which are perfectly negatively correlated (r-1). This means that whenever one system generated a losing signal the other would produce a winning signal and vice versa. Examples of this possible combination are a mean-reversion system (e. g. RSI ) and a trending system (e. g. Moving average ) - for more examples please consult Richard L. Weissmans book quotMechanical Trading Systems: Pairing Trader Psychology with Technical Analysis quot. If you could find such a perfect combination of systems you would not see a single loss (as their net result) because the loss of one system would always be covered by the profit of the other. You can see how this works if you enter minus one into quotTarget Correlationquot cell on the system correlation simulator (Please note: The size of this page is 0,7 Mbs and it requires that you have Flash installed and Javascript enabled in your browser). In practice, it is extremely hard to find perfectly negatively correlated systems. Nevertheless, even if systems traded are only mildly negatively correlated the trader can expect to benefit from the risk reduction offered by the diversification. Quote: quotThe correlations of the different market systems can have a profound effect on a portfolio. It is important that you realize that a portfolio can be greater than the sum of its parts (if the correlations of its component parts are low enough). It is also possible that a portfolio may be less than the sum of its parts (if the correlations are too high).quot Ralph Vince in his book quotThe Mathematics of Money Management: Risk Analysis Techniques for Traders quot. 16.5. Mastering Money Management in Forex Trading The key to mastering money management is shifting your attention from the dollar value of your profits and losses to their percentage value of your account balance . Once you have trained yourself to think of your profits and losses exclusively in percentage terms it will be a simple mathematical task to stick to your money management system (e. g. just enter your constraints into the money management calculator and it will give you the number of lots to trade). As your account grows this practice will help you to avoid the hesitation in placing the trades when the absolute value of the dollars risked becomes very large - since you will know at that moment that you are still risking no more than amount dictated by your money management system (which will have played a major role in getting your account to that level in the first place). You should also remember that the outcome of any single trade is almost always random. It is, therefore, not practical to attach yourself too strongly - either emotionally or financially (by risking too much)- to the result of any one trade or a series of trades. Este conceito de aleatoriedade é incorporado em todos os simuladores de negociação neste site, que usam geradores de números aleatórios para determinar se qualquer comércio único é rentável ou não. As with the forex trading system. you can receive protection from your own destructive tendencies by closely following your money management system. It will protect you from greed and pride (which always demand that you overtrade) when your system generates unusually large number of winning signals in a row. It will also protect you from trader paralysis (inability to open new positions) when your system goes through a losing streak because you will know that, as long as you risk a small fraction of your equity per each trade (as is set by your money management system) and use a currency trading system with positive mathematical expectation, no string of losses can wipe out your trading account.